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Glosario

 Desviación estándar

Se refiere al desvío promedio de los rendimientos de la cartera del fondo con respecto a su promedio.

Duración

Del fondo se refiere al periodo promedio de recuperación de la inversión en términos de valor actual. El resultado es expresado en años. Para poner un ejemplo, una duración de 3.5 significa que los valores de la cartera se recuperarán en promedio en tres años y medio.

Duración modificada

Del fondo se utiliza para medir la exposición de la cartera ante posibles cambios en las tasas de interés del mercado. A manera de ejemplo, si un fondo posee una duración modificada de 3, esto se interpreta de que ante un aumento en las tasas de interés de 1%, el valor de la cartera podría bajar hasta un 3%. En caso de que las tasas bajen un 1%, el efecto sería el contrario, la cartera podría aumentar de valor hasta un 3%.

Plazo de permanencia de los inversionistas

Indica la permanencia promedio de las inversiones de los clientes en el fondo. Un ejemplo sería, un plazo de permanencia de los inversionistas de 0.90 indica que en promedio los inversionistas tienen una permanencia en el fondo de 11 meses.