Existe una creencia arraigada de que invertir en el mercado de valores es exclusivo para los grandes capitales y que se requiere, además, de un amplio conocimiento. Lo cierto es, que esto no necesariamente es así. Existe en el mundo un instrumento, llamado fondo de inversión, que ofrece una serie de ventajas, que hacen que invertir pueda ser muy sencillo.
Los fondos de inversión son carteras que pertenecen a una pluralidad de inversionistas, y lo que genera luego es distribuido entre sus participantes, en forma proporcional a lo que cada uno aportó.
Principales ventajas de los fondos:
Montos de inversión accesibles: Los montos de inversión mínimos suelen ser bajos y muy accesibles, lo que los coloca al alcance realmente de cualquier tipo de inversionista. En Costa Rica el rango suele oscilar desde $1 a $5000.
Optimización de la rentabilidad: Los gestores que administran estos fondos son profesionales expertos que dan un seguimiento constante al mercado, aprovechando las oportunidades que éste brinda y buscando optimizar la rentabilidad, mientras que se diluye el riesgo. Esto hace que no sea necesario que el inversionista sea un especialista, ya que puede delegar esta responsabilidad en el gestor.
Información periódica: El hecho de que se delegue la responsabilidad en un gestor no es sinónimo de que el propietario se desentienda por completo de sus inversiones, el inversionista puede y es recomendable que les dé seguimiento a sus inversiones por medio de los reportes, estados de cuenta y financieros que periódicamente emite la sociedad administradora del fondo.
Transparencia y regulación: Esta es precisamente otra de las bondades del producto, los fondos son instrumentos de oferta pública, que emiten información clara y transparente, que están registrados y regulados por un órgano supervisor, como lo es la Superintendencia General de Valores (Sugeval).
Diversificación de las inversiones: Al agrupar la inversión de muchos inversionistas se logra conformar una masa crítica que le permite al gestor lograr economías de escala y obtener todos los grandes beneficios de un gran inversionista, entre ellos, una adecuada diversificación de las inversiones y no concentrar todo el riesgo en uno o pocos activos. Situación que el inversionista, probablemente, en forma individual, no habría logrado obtener sin contar con una suma importante de dinero.
Características de los fondos de inversión:
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- Existen fondos tanto de corto como de largo plazo
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- Existen en colones o dólares.
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- Las rentabilidades son competitivas y acordes a las condiciones del mercado bursátil del momento. La rentabilidad de un fondo no es fija ni garantizada, es variable. Su rendimiento va en función de cómo se comporten los activos que conformen la cartera del fondo.
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- Existen fondos que permiten capitalizar lo que genere la cartera del fondo o bien, lo reparte con alguna periodicidad, que suele ser mensual o trimestral.
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- Los inversionistas pueden nombrar beneficiarios para sus inversiones en fondos de inversión.
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- Todas las características e información relevante de un fondo de inversión están definidos en un documento que se llama prospecto. Es importante que el inversionista antes de invertir lo revise.
El inversionista debe buscar el fondo que más se adapte a sus metas y apetito al riesgo. Y para ello, puede contar con la asesoría de un profesional que le guiará en el proceso de selección y apertura de cuenta en una sociedad administradora de fondos de inversión o puesto de bolsa.
“Antes de invertir solicite el prospecto del fondo de inversión.” “La autorización para realizar oferta pública no implica una opinión sobre el fondo inversión ni de la sociedad administradora.” “La gestión financiera y el riesgo de invertir en este fondo de inversión no tienen relación con los de entidades bancarias o financieras u otra entidad que conforman su grupo económico, pues su patrimonio es independiente.” “Los rendimientos producidos en el pasado no garantizan un rendimiento similar en el futuro”. “Manténgase siempre informado, solicite todas las explicaciones a los representantes de la sociedad administradora de fondos de inversión y consulte el informe trimestral de desempeño. Información sobre el desempeño e indicadores de riesgo del fondo de inversión puede ser consultada en las oficinas o sitio Web de la sociedad administradora (www.mvalores.fi.cr) y en el sitio Web de la Superintendencia General de Valores (www.sugeval.fi.cr)”.
