Existe una creencia arraigada de que invertir en el mercado de valores es exclusivo para los grandes capitales y que se requiere, además, de un amplio conocimiento.
Lo cierto es, que esto no necesariamente es así. Existe en el mundo un instrumento, llamado fondo de inversión, que ofrece una serie de ventajas, que hacen que invertir pueda ser muy sencillo.
No en vano al cierre de julio de 2023, según datos de la Superintendencia General de Valores (Sugeval), sólo en Costa Rica, existen invertidos en fondos de inversión gestionados localmente $6.321 millones de ahorros en inversiones de costarricenses.
Veamos cuáles son las principales ventajas que ofrecen:
Carteras mancomunadas: Los fondos de inversión son carteras de inversión que pertenecen a una pluralidad de inversionistas. Son administrados por un gestor, en nombre y por riesgo de los inversionistas. Lo que genera este portafolio de inversión luego es distribuido entre sus participantes, en forma proporcional a lo que cada uno aportó.
Montos de inversión accesibles: Los montos de inversión mínimos suelen ser bajos y muy accesibles, lo que los coloca al alcance realmente de cualquier tipo de inversionista. En Costa Rica el rango suele oscilar desde $1 a $5000.
Optimización de la rentabilidad: Los gestores que administran estos fondos son profesionales expertos que dan un seguimiento constante al mercado, aprovechando las oportunidades que éste brinda y buscando optimizar la rentabilidad, mientras que se diluye el riesgo. Esto hace que no sea necesario que el inversionista sea un especialista, ya que puede delegar esta responsabilidad en el gestor.
Información periódica: El hecho de que se delegue la responsabilidad en un gestor no es sinónimo de que el propietario se desentienda por completo de sus inversiones, el inversionista puede y es recomendable que le dé seguimiento a sus inversiones por medio de los reportes, estados de cuenta y financieros que periódicamente emite la sociedad administradora del fondo.
Transparencia y regulación: Esta es precisamente otra de las bondades del producto, los fondos son instrumentos de oferta pública, que emiten información clara y transparente, que están registrados y regulados por un órgano supervisor, como lo es la Superintendencia General de Valores (Sugeval).
Diversificación de las inversiones: Al agrupar la inversión de muchos inversionistas se logra conformar una masa crítica que le permite al gestor lograr economías de escala y obtener todos los grandes beneficios de un gran inversionista, entre ellos, una adecuada diversificación de las inversiones y no concentrar todo el riesgo en uno o pocos activos. Situación que el inversionista, probablemente, en forma individual, no habría logrado obtener sin contar con una suma importante de dinero.
Asesoría profesional a bajo costo: Es así como, a muy bajo costo y con una mínima inversión, se logra tener acceso al mercado de valores y obtener todas sus ventajas, sin ser un gran conocedor.
Políticas de inversión definidas: Los fondos de inversión se especializan en necesidades comunes y poseen un objetivo de inversión, el cual es descrito en su prospecto de inversión.
El inversionista debe buscar el fondo que más se adapte a sus metas y apetito al riesgo. Y para ello, puede contar con la asesoría de un profesional que le guiará en el proceso de selección y apertura de cuenta en una sociedad administradora de fondos de inversión o puesto de bolsa.
Detalles de este tipo de inversión
Los fondos de inversión pueden ayudar a crear el hábito del ahorro y poseen las siguientes características:
- Puede escoger entre fondos de mercado de dinero que son para inversiones de corto plazo hasta fondos a mayor plazo.
- Existen en colones o dólares.
- Los montos mínimos pueden variar de una entidad y de un fondo a otro, pero suelen oscilar desde $1 a $5.000.
- Las rentabilidades son competitivas y acordes a las condiciones del mercado bursátil del momento.
- La rentabilidad de un fondo no es fija ni garantizada, es variable. Su rendimiento va en función de cómo se comporten los activos que conformen la cartera del fondo. Para referencia, a julio 2023, según datos de la Sugeval, los rendimientos de los fondos en dólares para los últimos 12 meses están oscilando entre el 2% y el 7% aproximadamente. Y en colones entre el 5% y 7%.
- Existen fondos que permiten capitalizar lo que genere la cartera del fondo o bien, lo reparte con alguna periodicidad, que suele ser mensual o trimestral.
- Dependiendo del tipo de fondo, en el caso de los fondos abiertos, la redención de la inversión se puede realizar directamente con el fondo, según los plazos que se establece en el prospecto, o bien, en el caso de los fondos cerrados, vendiendo la participación en la Bolsa Nacional de Valores a través de un puesto de bolsa.
- En caso de necesidad transitoria de liquidez, las participaciones de un fondo cerrado pueden usarse como garantía en una operación de apalancamiento (a través de operaciones de recompra).
- Los inversionistas pueden nombrar beneficiarios para sus inversiones en fondos de inversión.
- Todas las características e información relevante de un fondo de inversión están definidos en un documento que se llama prospecto. Es importante que el inversionista antes de invertir lo revise.
“Antes de invertir solicite el prospecto del fondo de inversión.” “La autorización para realizar oferta pública no implica una opinión sobre el fondo inversión ni de la sociedad administradora.” “La gestión financiera y el riesgo de invertir en este fondo de inversión no tienen relación con los de entidades bancarias o financieras u otra entidad que conforman su grupo económico, pues su patrimonio es independiente.” “Los rendimientos producidos en el pasado no garantizan un rendimiento similar en el futuro”. “Manténgase siempre informado, solicite todas las explicaciones a los representantes de la sociedad administradora de fondos de inversión y consulte el informe trimestral de desempeño. Información sobre el desempeño e indicadores de riesgo del fondo de inversión puede ser consultada en las oficinas o sitio Web de la sociedad administradora (www.mvalores.fi.cr) y en el sitio Web de la Superintendencia General de Valores (www.sugeval.fi.cr)”.
