La abundante información y el constante cambio del entorno, se refleja en los mercados financieros altamente volátiles, de ahí que la administración de los riesgos de inversión en activos se torna fundamental, y la diversificación constituye la estrategia ideal para gestionarlos y procurar preservar así el valor del patrimonio en el tiempo.
Una adecuada diversificación se alcanza por medio de la distribución de los activos, tomando en cuenta su clase (bonos, acciones, fondos de inversión), los mercados donde se negocian (local e internacional), su ubicación geográfica (países o regiones), en cuáles empresas invierte y los diferentes sectores económicos. De esta forma, se logra mitigar la incertidumbre, al no concentrar la inversión en un solo instrumento o mercado, por considerarlo conocido o confiable.
¿Y, cómo puedo diversificar en mercados internacionales de una forma simple?
Una pregunta frecuente que nos hacen los inversionistas es ¿Cómo puedo incorporar en mi portafolio activos de mercados internacionales? Una forma sencilla y accesible es a través de los fondos de inversión que tengan dentro de su naturaleza y objetivos la adquisición de instrumentos en el exterior. Son administrados por gestores expertos en el manejo de inversiones, quiénes se encargan de darle un amplio seguimiento a las posiciones de la cartera, procurando aprovechar las oportunidades que brindan los mercados, maximizando la rentabilidad y minimizando los riesgos, a través de una adecuada diversificación y cuidadosa selección de activos. Se busca no concentrar el riesgo en pocos activos o mercados, de esta manera se logran correlaciones distintas; así, por ejemplo, si un instrumento, país o región, tiene un bajo desempeño durante un periodo, otro país o región puede tener una evolución positiva, bajando el riesgo y aportando un balance al portafolio.
En la industria financiera costarricense existen opciones de fondos de inversión administrados localmente con exposición a los mercados extranjeros, para aquellos inversionistas que desean diversificar sus portafolios internacionalmente y tienen dentro de sus objetivos la apreciación del patrimonio en el mediano y largo plazo.
Así por ejemplo, Multifondos de Costa Rica SFI gestiona dos fondos de esta índole:
El Fondo de Inversión Global Multifondos No Diversificado, es un fondo abierto, de crecimiento, que obtiene su rentabilidad a partir de la inversión en carteras globales, por medio de la adquisición de valores de renta fija y variable, de distintas empresas, países y sectores. Ha presentado una evolución muy positiva de su desempeño en los últimos años. Con inversiones en fondos de inversión gestionados por sociedades administradoras reconocidas a nivel mundial por su experiencia y volumen administrado, tales como Black Rock y Morgan Stanley.
También, el Fondo de Inversión Concentrado Cerrado de Deudas Soberanas Mundiales Multifondos No Diversificado, es un fondo cerrado, de renta periódica, que adquiere activos de renta fija del sector público al invertir en emisores soberanos de variados países del mundo, que cuenten con fundamentales económicos sólidos y con calificaciones de riesgo acordes con el perfil del fondo. Actualmente mantiene una cartera de inversiones distribuidas en emisiones de gobiernos de América Latina y el Caribe, tales como Colombia, Uruguay y República Dominicana.
La diversificación es primordial en momentos como el actual, para lograr conservar el valor del patrimonio a lo largo del tiempo, los fondos de inversión de carteras internacionales constituyen una excelente alternativa para cumplir con este objetivo, al abrir la posibilidad de participar en los mercados financieros globales a un bajo costo, invertir en los diversos activos y empresas que allí negocian, de diferentes países y regiones.
“Antes de invertir solicite el prospecto del fondo de inversión.” “La autorización para realizar oferta pública no implica una opinión sobre el fondo inversión ni de la sociedad administradora.” “La gestión financiera y el riesgo de invertir en este fondo de inversión no tienen relación con los de entidades bancarias o financieras u otra entidad que conforman su grupo económico, pues su patrimonio es independiente.” “Los rendimientos producidos en el pasado no garantizan un rendimiento similar en el futuro”. “Manténgase siempre informado, solicite todas las explicaciones a los representantes de la sociedad administradora de fondos de inversión y consulte el informe trimestral de desempeño. Información sobre el desempeño e indicadores de riesgo del fondo de inversión puede ser consultada en las oficinas o sitio Web de la sociedad administradora (www.mvalores.fi.cr) y en el sitio Web de la Superintendencia General de Valores (www.sugeval.fi.cr)”.
